Cash flow: co vám prozradí o vaší firmě

Co je to cash flow

Cash flow, česky hotovostní tok, je pohyb peněz na vašem účtu za dané období. Skládá se z peněz, které přitečou (cash inflow), a peněz, které odtečou (cash outflow). Jejich rozdíl je čisté cash flow, tedy to, co vám na účtu skutečně zůstane. Je důležité si uvědomit, že zisk a to, kolik vám zůstalo na účtu, není to samé, i když si to hodně lidí plete. Zisk ve výsledovce vzniká účetně, v okamžiku vystavení faktury, ne v okamžiku, kdy vám za ni skutečně přijdou peníze na účet. Mezi těmito dvěma momenty může uplynout klidně 60 dní, a firma tak může být podle účetnictví v zisku, a přitom týden co týden řešit, jestli vyjde na výplaty.

Je to důležité proto, že firma může být dlouhodobě zisková, a přesto zkrachovat, pokud jí dojde hotovost. Tenhle rozdíl je jeden z nejčastějších důvodů, proč se i rostoucí firma dostane do existenční krize. Cash flow je proto jeden z nejlepších varovných signálů, které o firmě máte, protože problém ukáže dřív, než se objeví ve výsledovce.

Cash flow vám dá odpověď na otázky, které vám výsledovka sama o sobě nedá:

• Budete mít příští měsíc dost peněz na výplaty, nájem a platby dodavatelům?
• Můžete si dovolit investici, nebo vás dostane do potíží?

Dělení cash flow

Cash flow se dělí podle toho, odkud peníze přicházejí a kam odcházejí:

• Provozní cash flow: peníze, které vydělává nebo stojí běžný provoz firmy: tržby, mzdy, nájem, dodavatelé. Tohle číslo by vás mělo zajímat nejvíc, protože ukazuje, jestli váš byznys sám o sobě generuje hotovost.
• Investiční cash flow: peníze spojené s nákupem nebo prodejem majetku: nový stroj, vozidlo, technologie.
• Finanční cash flow: peníze spojené s financováním: čerpání nebo splátky úvěru, vklady majitelů, dividendy.

Ve výkazu cash flow najdete tato tři dílčí čísla a k nim jedno souhrnné, celkovou změnu hotovosti za období. Pokud se ale podíváte jen na součet, snadno vás oklame. Firma může mít záporné provozní cash flow, tedy běžný provoz jí peníze bere, a přesto celkově vypadat v pořádku, protože si zrovna vzala úvěr. Právě tenhle stav vás nesmí uklidnit. Problém se schová za jedno kladné číslo, i když byznys sám o sobě hotovost nevydělává.

Teprve když vidíte všechna tři čísla odděleně, poznáte, kde vaše cash flow skutečně vzniká. Problém nejspolehlivěji prozradí právě provozní cash flow, a to i ve firmách, které rostou a mají plno zakázek.

Příklad z praxe

Menší výrobní firma měla plný diář zakázek a rostla. Jenže velcí odběratelé platili se splatností 60 dní, zatímco mzdy, nájem a dodavatele musela firma hradit mnohem dřív. V jednom měsíci jí i přes rostoucí tržby došla hotovost na výplaty a musela narychlo čerpat kontokorent. Podle výsledovky přitom vykazovala zisk, jen ho neměla na účtu. A celkové cash flow ten měsíc díky kontokorentu vypadalo v pořádku, přesně ten případ, kdy finanční cash flow zakryje problém v provozním.

Tenhle scénář se opakuje v různých obměnách napříč obory. Společné mají vždycky jedno: časový nesoulad mezi tím, kdy firma peníze vydělá, a kdy je skutečně dostane na účet.

Plánování cash flow

Plánování cash flow znamená dívat se dopředu, ne jen zpětně vyhodnocovat, co se stalo. Rozdíl je v tom, že máte čas na reakci. Místo abyste na konci měsíce zjistili, kolik peněz přibylo nebo ubylo, budujete si průběžnou předpověď: přehled, který se pravidelně aktualizuje a ukazuje, kolik peněz budete mít na účtu za týden, za měsíc, za kvartál.

Aby taková předpověď měla smysl, potřebuje dvě věci: reálná data z vašeho účetnictví místo odhadu od oka a pravidelnou aktualizaci, ideálně každý týden, nejméně jednou za měsíc. Pak vám dokáže včas ukázat, že se blíží měsíc, kdy se sejde splatnost DPH s výplatním termínem a platba od klienta ještě nedorazí. A vy máte čas si to naplánovat, místo abyste narychlo čerpali kontokorent.

Kromě předpovědi vám plánování umožní otestovat si dopředu dopad konkrétního rozhodnutí. Nový stroj za 1,2 mil. Kč na splátky vás hned na začátku stojí 240 tis. Kč akontace a pak 25 tis. Kč měsíčně. Dva noví lidé znamenají 140 tis. Kč měsíčně od prvního dne. A peníze, které vám stroj i noví lidé vydělají, přijdou kvůli splatnosti až za dva měsíce. Každý krok zvládnete, ale když je uděláte naráz, může být na pár měsíců problém každá opožděná platba od klienta. Scénář vám to ukáže dřív, než se rozhodnete, a vy můžete kroky rozložit v čase.

Cash flow v Nettinu

V Nettinu vám cash flow postavíme z dat, která už máte, přímo z vašeho účetnictví. Nemusíte nic přepisovat ručně ani hlídat, jestli je tabulka aktuální. Data se doplňují automaticky a vy se jen díváte na výsledek. Celý přehled je navíc na platformě, ne v souboru, který koluje e-mailem a u kterého nikdy nevíte, jestli je poslední verze.

Hotovostní tok rozdělíme na provozní, investiční a finanční, takže hned poznáte, jestli peníze vydělává běžný provoz, nebo za kladným číslem stojí jen čerpání úvěru či prodej majetku.

Přehled si můžete rozdělit i po střediscích nebo projektech, přesně podle toho, jak firmu reálně řídíte. Uvidíte tak, které části byznysu hotovost přinášejí a které ji naopak spotřebovávají.

V plánovacím nástroji si pak přímo v platformě zadáte scénář, třeba nový stroj, nové zaměstnance nebo úvěr, a hned uvidíte dopad na příští měsíce. Nemusíte nic počítat ručně ani čekat na někoho jiného. Uděláte si to sami, kdykoli potřebujete rozhodnutí ověřit dopředu.

Cash flow tak přestává být něco, co jednou za čas vyhodnocujete zpětně, a stává se z něj nástroj, který používáte průběžně: při plánování investic, při náboru nebo prostě jako součást běžného řízení firmy.

Shrnutí

Zisk a hotovost jsou dvě různé věci. Pokud je nerozlišujete, může vás problém s hotovostí zaskočit i uprostřed růstu. Klíčem je sledovat cash flow rozdělené na provozní, investiční a finanční, dívat se na něj dopředu, ne jen zpětně, a umět si otestovat dopad rozhodnutí dřív, než ho přijmete.

Chcete vědět, jak je na tom vaše cash flow? Napište nám a probereme to.